8月最后一天，A股跳水，以下跌收官。
A股的大反轉(zhuǎn)相當(dāng)出人意料。8月31日早盤，A股延續(xù)上一個(gè)交易日的反彈走勢(shì)高開高走，但午后風(fēng)云突變，北向資金變臉大幅賣出超100億，各大股指跳水，并一路走跌。
資金大撤離
8月31日，北向資金在最后一小時(shí)突然出現(xiàn)大反轉(zhuǎn)，由此前早盤的大幅凈流入36億元，變?yōu)榇蠓鶅袅鞒?0億元，創(chuàng)出8月最大單日凈流出額。
作為鮮明的對(duì)比，此前一個(gè)交易日，8月28日，北向資金剛創(chuàng)出8月最大單日凈流入額64億元。
北向資金尾盤大幅流出，跟MSCI指數(shù)調(diào)整8月31日收盤前生效有關(guān)，此外，此時(shí)也正值月末外資大調(diào)倉(cāng)之時(shí)。
同時(shí)，當(dāng)天滬深兩市主力凈流出269億元。
不過，當(dāng)天兩市成交額仍有萬億元。萬億成交是牛市標(biāo)配，人氣尚在，這對(duì)投資人多少有些安慰。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，此前A股已連續(xù)兩個(gè)交易日上漲，今日午后部分獲利盤離場(chǎng)，造成市場(chǎng)震蕩，問題不大。
8月31日收盤，指數(shù)全線下跌，滬指失守3400點(diǎn)，報(bào)3395.68點(diǎn)，跌0.24%；深成指跌0.67%；創(chuàng)指跌1.07%。
“今天指數(shù)高開低走，日內(nèi)波動(dòng)較大。尤其是北上資金從上午最多時(shí)凈流入40億轉(zhuǎn)為收盤時(shí)的大幅凈流出，體現(xiàn)出外資近階段的搖擺情緒。這種情緒已經(jīng)影響到了整個(gè)市場(chǎng)，雖然國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健復(fù)蘇，但來自國(guó)際關(guān)系的不確定性一直壓制著指數(shù)進(jìn)一步向上突破?！饼堏A富澤資產(chǎn)總經(jīng)理童第軼指出。
童第軼表示，指數(shù)在9月大概率會(huì)維持目前3200-3500點(diǎn)區(qū)間的盤整走勢(shì)。
成恩資本董事長(zhǎng)王璇認(rèn)為，今日大盤在券商帶動(dòng)下上攻前高3458點(diǎn)，后遇阻回落，主要是由于外圍環(huán)境不確定因素加大以及前期高位資金解套壓力較大，整體上在確認(rèn)真正突破前，大盤將仍然維持震蕩整理格局。
中報(bào)期食品飲料受歡迎
8月31日盤中顯現(xiàn)的一些新動(dòng)向值得關(guān)注。
當(dāng)天盤面上，食品飲料行業(yè)表現(xiàn)最好。8月31日，申萬一級(jí)行業(yè)指數(shù)中食品飲料逆市上漲1.09%。
其中，業(yè)績(jī)確定的白酒板塊走勢(shì)較為搶眼。酒鬼酒漲9.14%，舍得酒業(yè)漲 5.05%，口子窯漲4.34%，金徽酒漲 4.26%，水井坊漲3.50%。
而貴州茅臺(tái)的股價(jià)在盤中再次創(chuàng)出歷史新高，突破1800大關(guān)，達(dá)到1816元。只是收盤時(shí)漲幅收窄至1786.50元，收漲1.68%。
食品飲料行業(yè)有6只個(gè)股逆市漲停，包括星湖科技、維維股份、有友食品、日辰股份、惠發(fā)食品、吉林森工。
而食品飲料指數(shù)8月以來已上漲12.04%，是同期申萬一級(jí)28個(gè)行業(yè)指數(shù)中漲幅最高的。
31日上市公司中報(bào)披露完畢，事實(shí)上，業(yè)績(jī)確定性較好的行業(yè)，近期皆收獲了較好的表現(xiàn)。
“在這種不確定性下，由業(yè)績(jī)帶來的確定性增長(zhǎng)顯得難能可貴，近期個(gè)股的結(jié)構(gòu)性行情持續(xù)不斷，大部分集中在中報(bào)超預(yù)期的白馬公司之中。指數(shù)維持高位盤整，業(yè)績(jī)優(yōu)秀的個(gè)股輪番表現(xiàn)，這種結(jié)構(gòu)性行情將繼續(xù)成為近期的主旋律?！蓖谳W說。
前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍表示，從長(zhǎng)期來看消費(fèi)白馬股的品牌價(jià)值以及業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)將會(huì)帶來長(zhǎng)期的機(jī)會(huì)，從近幾個(gè)交易日的表現(xiàn)來看，已經(jīng)有抄底資金入場(chǎng)配置白酒、食品飲料、醫(yī)藥。
而近期來自機(jī)構(gòu)的投資策略，重要的一條主線就是：尋找業(yè)績(jī)確定性和高景氣度行業(yè)板塊。
業(yè)內(nèi)人士說，中報(bào)披露完畢之后，要跟隨機(jī)構(gòu)建倉(cāng)的步伐。
沃隆創(chuàng)鑫基金經(jīng)理黃界峰表示，9月份尚不具備支持市場(chǎng)大幅上漲的基礎(chǔ)。但考慮到經(jīng)過較長(zhǎng)時(shí)間調(diào)整，部分績(jī)優(yōu)核心標(biāo)的估值已經(jīng)回歸合理區(qū)間，疊加國(guó)內(nèi)扎實(shí)的經(jīng)濟(jì)基本面和優(yōu)秀的疫情防控成果，整體市場(chǎng)重心會(huì)上移，后市中期看依然向好。
“市場(chǎng)整體我們維持震蕩向上的判斷，短期重點(diǎn)關(guān)注業(yè)績(jī)超預(yù)期公司。”富榮基金權(quán)益投資部總監(jiān)鄧宇翔說。
“重點(diǎn)關(guān)注業(yè)績(jī)基本面優(yōu)質(zhì)的細(xì)分行業(yè)龍頭公司。”成恩資本董事長(zhǎng)王璇說。
加倉(cāng)醫(yī)藥、科技的時(shí)機(jī)到了？
而此前強(qiáng)勢(shì)的兩大領(lǐng)域——醫(yī)藥、科技，8月以來出現(xiàn)明顯示回調(diào)。
8月，醫(yī)藥生物指數(shù)下跌2.77%，排在申萬一級(jí)28個(gè)行業(yè)指數(shù)中跌幅前三名。
同期，相關(guān)科技板塊下跌——電子跌1.34%，通信跌0.85%，計(jì)算機(jī)跌0.27%，這三個(gè)指數(shù)都排在申萬一級(jí)28個(gè)行業(yè)指數(shù)8月跌幅前7名。
值得注意的是，隨著回調(diào)，科技、醫(yī)藥部分股價(jià)已從高位回調(diào)20%-30%，機(jī)構(gòu)人士在關(guān)注這類股票的回調(diào)投資機(jī)會(huì)，目前有部分機(jī)構(gòu)已開始分批建倉(cāng)。
富榮基金權(quán)益投資部總監(jiān)鄧宇翔表示，前期強(qiáng)勢(shì)的科技股近期表現(xiàn)乏力，市場(chǎng)對(duì)華為手機(jī)、基站等業(yè)務(wù)的悲觀預(yù)期所致，尤其是高位如半導(dǎo)體等板塊的回撤幅度較大。短期來看Q3科技產(chǎn)業(yè)鏈景氣度較Q2持平或略有復(fù)蘇，但外部因素頻發(fā)短期的調(diào)整壓力較大。短期科技股尤其是半導(dǎo)體等與華為關(guān)聯(lián)度較高的板塊市場(chǎng)隱含了Q3業(yè)績(jī)和估值雙殺的預(yù)期。
“但我們預(yù)計(jì)9月15日前后也大概率是情緒見底或利空落地的時(shí)點(diǎn)，因?yàn)槔L(zhǎng)周期來看華為份額、產(chǎn)業(yè)鏈的調(diào)整并不會(huì)影響國(guó)產(chǎn)替代趨勢(shì)，短期的情緒低點(diǎn)正是中長(zhǎng)期布局的好時(shí)點(diǎn)?！编囉钕枵f。
“9月市場(chǎng)還是趨于震蕩向上的走勢(shì)，前期熱門的科技和醫(yī)藥如果出現(xiàn)較大回調(diào)，則是非常好的介入時(shí)機(jī)?！彼侥寂排啪W(wǎng)未來星基金經(jīng)理胡泊說。
中信證券最新研報(bào)中表示：“可以開始配置調(diào)整已基本到位的科技龍頭?！?
（文章來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）
