周二，A股三大指數(shù)震蕩走低，下午2點(diǎn)過(guò)后全線跳水。截至收盤(pán)，上證指數(shù)報(bào)3340.29點(diǎn)，下跌1.15%；深證成指報(bào)13466.27點(diǎn)，下跌1.40%；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)2688.70點(diǎn)，下跌1.70%。成交量方面，滬深兩市合計(jì)成交1.13萬(wàn)億元，連續(xù)第10個(gè)交易日保持超萬(wàn)億元規(guī)模。
資金面上，昨日北向資金恢復(fù)凈流入，全天合計(jì)凈流入39.49億元。尤其是臨近收盤(pán)指數(shù)大幅回落之際，北向資金凈買入額卻節(jié)節(jié)攀升。從趨勢(shì)上看，北向資金此前整體流出的態(tài)勢(shì)或已接近尾聲。
農(nóng)業(yè)和食品飲料板塊領(lǐng)漲
昨日盤(pán)面上，農(nóng)業(yè)板塊逆勢(shì)領(lǐng)漲，登海種業(yè)收獲漲停。食品飲料為代表的消費(fèi)板塊表現(xiàn)堅(jiān)挺，甘源食品、酒鬼酒、三全食品漲停。中炬高新、雙匯發(fā)展、海天味業(yè)等個(gè)股創(chuàng)出歷史新高。其中，海天味業(yè)昨日上漲1.26%，總市值逼近5000億元。
國(guó)產(chǎn)軟件、數(shù)字貨幣、網(wǎng)絡(luò)安全等科技題材及有色金屬、券商板塊大面積回調(diào)。
上海證券研究所所長(zhǎng)助理、首席市場(chǎng)分析師蔡鈞毅表示，近兩周以來(lái)，A股總體保持強(qiáng)勢(shì)，兩市成交額維持萬(wàn)億元以上，但仍受制于上證綜指3400點(diǎn)的壓力。隨著上市公司半年報(bào)逐漸披露，市場(chǎng)風(fēng)向已有所改變，前期火熱的軍工、疫苗逐漸被低估值的地產(chǎn)后周期裝飾、家居等板塊取代，科技等人氣品種也退潮明顯。
中信建投證券認(rèn)為，從行業(yè)景氣和估值水平的匹配來(lái)看，投資者可適度超配周期、金融等相對(duì)低估值板塊。
北向資金凈流出或近尾聲
周一，北向資金小幅凈買入0.07億元，終結(jié)了此前連續(xù)3個(gè)交易日的凈流出。昨日，北向資金再現(xiàn)凈買入，全天合計(jì)凈流入39.49億元，其中滬股通凈流入21.25億元，深股通凈流入18.24億元。
結(jié)合7月14日以來(lái)的流入流出數(shù)據(jù)，北向資金流出呈現(xiàn)收縮態(tài)勢(shì)。從趨勢(shì)上看，北向資金的凈流出態(tài)勢(shì)或已接近尾聲。
從持倉(cāng)情況看，7月以來(lái)，北向資金不僅大進(jìn)大出，其配置方向也發(fā)生了較大變化。數(shù)據(jù)顯示，截至8月10日，八方股份的最新北向資金持股比例(占流通A股比例)已達(dá)到24.11%，居滬市標(biāo)的之首。粗略計(jì)算，北向資金已經(jīng)持有該公司近四分之一的流通盤(pán)。
作為一只次新股，八方股份被北向資金持股的歷史并不長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，八方股份的北向資金初次持股數(shù)據(jù)為今年6月15日，其初始持股量為11.84萬(wàn)股。自此之后，北向資金在兩個(gè)多月時(shí)間里大幅增持八方股份，截至8月10日，北向資金持股總量為723.55萬(wàn)股。
公開(kāi)資料顯示，八方股份主營(yíng)電踏車電機(jī)及配套電氣系統(tǒng)。光大證券研報(bào)分析認(rèn)為，公司是全球少數(shù)掌握力矩傳感器技術(shù)的企業(yè)之一，產(chǎn)品主要市場(chǎng)為歐美和日本，約占?xì)W美1/4的市場(chǎng)份額。
事實(shí)上，7月以來(lái)，北向資金開(kāi)始追捧非銀金融、機(jī)械設(shè)備等低估值行業(yè)公司，八方股份便是其中的代表。部分業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，復(fù)工復(fù)產(chǎn)持續(xù)推進(jìn)帶來(lái)的基本面修復(fù)，是北向資金近期持倉(cāng)方向變化的原因之一。
MSCI季度調(diào)整結(jié)果公布在即
消息面上，國(guó)際指數(shù)編制公司MSCI將于當(dāng)?shù)貢r(shí)間8月12日宣布8月份季度指數(shù)評(píng)審結(jié)果，變動(dòng)結(jié)果將于8月31日收盤(pán)后生效。
據(jù)MSCI此前的公告，此次季度評(píng)審不涉及A股納入因子變化。不過(guò)，MSCI可能會(huì)根據(jù)滬深股通調(diào)整調(diào)進(jìn)或者調(diào)出部分A股股票，具體安排需以MSCI公告為準(zhǔn)。
中金公司王漢鋒策略團(tuán)隊(duì)表示，MSCI此次調(diào)整是范圍和幅度較小的季度指數(shù)審議，預(yù)計(jì)變動(dòng)和影響都將較為平淡。
中金公司認(rèn)為，根據(jù)MSCI指數(shù)調(diào)整方法和標(biāo)準(zhǔn)靜態(tài)測(cè)算，有4只A股或符合此次被納入要求，分別為京滬高鐵、卓勝微、金達(dá)威和英科醫(yī)療。
中金公司進(jìn)一步分析認(rèn)為，考慮到A股20%的納入系數(shù)，上述個(gè)股潛在納入指數(shù)中的權(quán)重為0.085%、0.1%、0.053%和0.05%?；诋?dāng)前大約1268億美元被動(dòng)資金追蹤MSCI中國(guó)指數(shù)的假設(shè)(等價(jià)于MSCI中國(guó)指數(shù)市值的5%)，對(duì)應(yīng)潛在的被動(dòng)流入資金可能分別為1.07億美元、1.29億美元、6671萬(wàn)美元和6369萬(wàn)美元。
（文章來(lái)源：上海證券報(bào)）
