和合期貨：2017年5月31日白糖期權(quán)日評
一、期權(quán)合約成交情況
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品種代碼 |
昨結(jié)算 |
今收盤 |
今結(jié)算 |
成交量(手) |
DELTA |
隱含波動率 |
|
SR709C6100 |
550.00 |
477.00 |
491.50 |
18 |
0.9429 |
12.71 |
|
SR709C6200 |
453.00 |
381.50 |
396.00 |
80 |
0.9114 |
11.65 |
|
SR709C6300 |
358.50 |
287.00 |
304.00 |
172 |
0.8571 |
10.82 |
|
SR709C6400 |
269.00 |
206.00 |
219.50 |
266 |
0.7678 |
10.19 |
|
SR709C6500 |
188.50 |
138.00 |
146.50 |
760 |
0.6386 |
9.76 |
|
SR709C6600 |
122.50 |
83.50 |
89.50 |
1,070 |
0.4805 |
9.52 |
|
SR709C6700 |
73.00 |
44.50 |
50.50 |
1,202 |
0.3235 |
9.46 |
|
SR709C6800 |
41.00 |
23.00 |
26.50 |
884 |
0.1976 |
9.57 |
|
SR709C6900 |
22.00 |
13.00 |
13.50 |
948 |
0.1131 |
9.85 |
|
SR709C7000 |
12.00 |
7.50 |
7.50 |
924 |
0.0649 |
10.29 |
|
SR709C7100 |
7.00 |
5.00 |
4.00 |
604 |
0.0381 |
10.88 |
|
SR709C7200 |
4.00 |
3.50 |
2.50 |
508 |
0.0244 |
11.62 |
|
SR709C7300 |
3.00 |
3.00 |
2.00 |
668 |
0.0174 |
12.50 |
|
小計 |
|
|
|
8,104 |
|
|
|
SR709P6100 |
5.00 |
8.00 |
8.00 |
144 |
-0.0568 |
12.71 |
|
SR709P6200 |
7.50 |
20.00 |
12.00 |
986 |
-0.0870 |
11.65 |
|
SR709P6300 |
13.00 |
29.00 |
20.00 |
2,052 |
-0.1401 |
10.82 |
|
SR709P6400 |
23.50 |
48.00 |
35.50 |
1,804 |
-0.2283 |
10.19 |
|
SR709P6500 |
42.50 |
75.00 |
62.00 |
1,064 |
-0.3567 |
9.76 |
|
SR709P6600 |
75.50 |
124.00 |
104.50 |
1,802 |
-0.5147 |
9.52 |
|
SR709P6700 |
126.00 |
187.00 |
164.50 |
852 |
-0.6720 |
9.46 |
|
SR709P6800 |
193.00 |
258.50 |
240.50 |
270 |
-0.7990 |
9.57 |
|
SR709P6900 |
274.00 |
337.50 |
327.50 |
208 |
-0.8849 |
9.85 |
|
SR709P7000 |
363.50 |
446.00 |
421.00 |
90 |
-0.9349 |
10.29 |
|
SR709P7100 |
458.00 |
544.00 |
517.50 |
68 |
-0.9635 |
10.88 |
|
SR709P7200 |
555.50 |
619.50 |
616.50 |
20 |
-0.9789 |
11.62 |
|
SR709P7300 |
654.00 |
740.50 |
715.50 |
220 |
-0.9872 |
12.50 |
|
小計 |
|
|
|
9,580 |
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|
SR合計 |
|
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22,782 |
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總計 |
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|
|
22,782 |
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5月31日，鄭商所白糖期貨SR1709合約收盤價6552，較昨日跌1.40%，成交量37.2萬手，較昨日增加13.2萬手；白糖期權(quán)總成交量22782手，其中主力1709系列各合約今日行情見圖表1。
圖表1：白糖期權(quán)20170531行情
二、白糖期現(xiàn)貨基本面消息及后市行情研判
國際方面：國家統(tǒng)計局周三公布的數(shù)據(jù)顯示,2017年5月份中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)(PMI)為51.2%,與上月持平。
國內(nèi)方面：隨著季節(jié)的更替，甘蔗到了收獲的季節(jié)，臨滄市南傘邊境檢查站積極響應(yīng)國家“一帶一路”建設(shè)號召，協(xié)調(diào)口岸聯(lián)檢部門和其他有關(guān)單位，為運輸甘蔗的車輛辦理免檢備案登記，并開通甘蔗車輛專用通道，幫助境外及邊境一線蔗農(nóng)搶收甘蔗22萬噸，確保甘蔗如期入境壓榨，服務(wù)駐地蔗糖產(chǎn)業(yè)發(fā)展再升級。
后市行情研判：ICE原糖期貨端午期間持續(xù)下跌觸及13個月低位，因供應(yīng)充裕、需求不旺和技術(shù)信號疲弱。目前國內(nèi)現(xiàn)貨市場相對穩(wěn)定，鄭糖期貨走勢偏弱，政策靴子落地并未迎來預期般的上漲，市場觀望氣氛較為濃厚。6月8-11日即將迎來糖協(xié)的會議，交投雙方大多把希望寄托于糖會的方向?qū)?，因此預計短期鄭糖期價可能維持弱勢震蕩整理為主。
三、期權(quán)交易策略運用
基于鄭糖期價短期可能維持弱勢震蕩的看法，我們建議SR709-P-6400和SR709-C-7200空單繼續(xù)適量持有。
