基礎(chǔ)知識（一）
1.什么是期貨？
答：期貨交易就是買賣期貨合約或期權(quán)合約的行為。
期貨合約,即由期貨交易所統(tǒng)一制定、規(guī)定在將來某一特定時間和地點交割一定數(shù)量標的物的標準化合約。合約內(nèi)容主要包括：合約名稱、交易單位、報價單位、最小變動價位、漲跌停板幅度、合約月份、交易時間、最后交易日、交割日期、交易代碼、最低交易保證金等。
期權(quán)合約，是指期貨交易場所統(tǒng)一制定的、規(guī)定買方有權(quán)在將來某一時間以特定價格買入或賣出約定的標的物（包括期貨合約）的標準化合約。
2.國內(nèi)期貨交易所有哪些？
答：上海期貨交易所（含上海國際能源交易中心）、鄭州商品交易所、大連商品交易所、中國金融期貨交易所。
3.期貨市場的監(jiān)管體系是怎么樣的？
答：期貨市場“五位一體”監(jiān)管體系包括中國證監(jiān)會、中國證監(jiān)會各地派出機構(gòu)、期貨交易所、中國期貨保證金監(jiān)控中心有限責(zé)任公司、中國期貨業(yè)協(xié)會。
4.期貨公司的業(yè)務(wù)類型有哪些？
答：境內(nèi)外期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理業(yè)務(wù)，其中期貨經(jīng)紀和投資咨詢兩項業(yè)務(wù)實行許可制，由中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)審批；資產(chǎn)管理和風(fēng)險管理兩項業(yè)務(wù)實行備案制，由中國期貨業(yè)協(xié)會進行備案管理。期貨公司一般以子公司名義開展風(fēng)險管理業(yè)務(wù)。
5.投資者參與期貨交易的資金安全嗎？會被挪用嗎？
答:按照中國證監(jiān)會的規(guī)定，期貨客戶保證金實行封閉式管理，期貨公司要在期貨保證金存管銀行開設(shè)客戶保證金專用賬戶，客戶保證金單獨立戶管理，全額存入指定的具有期貨保證金存管業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行。中國期貨市場監(jiān)控中心對客戶保證金賬戶進行逐日監(jiān)控、每戶監(jiān)控，加強了客戶保證金的安全管理。在期貨保證金封閉存管的制度下，投資者的保證金是不會被挪用的。
6.期貨交易的品種有哪些？
答：根據(jù)標的物的不同，可分為商品期貨合約和金融期貨合約及期權(quán)合約，其中商品期貨及其期權(quán)合約在三大商品交易所上市交易，金融期貨及期權(quán)合約在中國金融期貨交易所上市交易。
7.什么是期貨交易的保證金制度？
答：在期貨交易中，期貨買方和賣方必須按照其所買賣期貨合約價值的一定比例繳納保證金，作為其履行期貨合約的財力擔(dān)保，所交納的資金就是保證金。
8.什么是漲跌停板制度？
答：所謂漲跌停板制度，又稱每日價格最大波動限制，即指期貨合約在一個交易日中的交易價格波動不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度，超過該漲跌幅度的報價將被視為無效。期貨交易所會在一些特殊情況下調(diào)整漲跌停板幅度。
9.什么是持倉限額制度？
答：持倉限額制度是期貨交易所為防范操縱市場價格的行為，防止期貨市場風(fēng)險過度集中于少數(shù)，對會員及客戶的持倉實行限制的制度。超過限額，期貨交易所可按照規(guī)定強行平倉或提高保證金比例。
10.如何理解強行平倉？
答: 期貨市場中的強行平倉有兩種：交易所對期貨公司或客戶的強行平倉和期貨公司對客戶的強行平倉。交易所對期貨公司的強行平倉是當期貨公司的結(jié)算準備低于交易所規(guī)定的最低結(jié)算準備金余額時（例如保證金比例提高），或持倉超限（例如交割月持倉限額降低）時采取的一種強制措施?？蛻舫謧}數(shù)量超交易所限倉規(guī)定且未能在交易所規(guī)定的時間內(nèi)減倉至限倉標準以下，交易所會對客戶超限倉持倉執(zhí)行強平。
（內(nèi)容源自于中期協(xié)知識手冊合集）
