昨日，滬深交易所及中金所在同一天分別上市了滬深300ETF期權(quán)、滬深300股指期權(quán)。上市首日，各期權(quán)新品種成交活躍，市場(chǎng)運(yùn)行都較為平穩(wěn)。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，由中金所推出的滬深300股指期權(quán)首日總成交量26850手、總持倉(cāng)量11724手，成交持倉(cāng)比2.29。上交所推出的華泰柏瑞滬深300ETF期權(quán)總成交量468712張、總持倉(cāng)量180700張，成交持倉(cāng)比2.59。深交所推出的嘉實(shí)滬深300ETF期權(quán)總成交量140137張、總持倉(cāng)量71860張，成交持倉(cāng)比1.95。
從各具體合約的漲跌幅來(lái)看，滬深300股指期權(quán)中，IO2003沽3700漲幅最大，為67.39%；IO2002購(gòu)4450跌幅最大，為-29.23%。
華泰柏瑞滬深300ETF期權(quán)中，1月行權(quán)價(jià)4.1的認(rèn)沽期權(quán)漲幅最大，為24.54%，1月行權(quán)價(jià)4.4的認(rèn)購(gòu)期權(quán)跌幅最大，為-65.22%。
嘉實(shí)滬深300ETF期權(quán)方面，1月行權(quán)價(jià)4.0的認(rèn)沽期權(quán)漲幅最大，為46.62%，1月行權(quán)價(jià)4.5的認(rèn)購(gòu)期權(quán)跌幅最大，為-64.10%。
從3只期權(quán)新品種上市首日的運(yùn)行情況看，昨日開盤，相關(guān)期權(quán)波動(dòng)率在15%至16%之間，之后在標(biāo)的走勢(shì)的影響下，期權(quán)波動(dòng)率也明顯上升，但很快回落。收盤時(shí)，波動(dòng)率水平維持在13%至14%之間，整體運(yùn)行平穩(wěn)。
“期權(quán)市場(chǎng)的發(fā)展往往也伴隨著整體市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)化。”中信證券股份有限公司執(zhí)行委員會(huì)委員薛繼銳昨日在上交所滬深300ETF期權(quán)上市儀式上表示，ETF期權(quán)對(duì)提升市場(chǎng)機(jī)構(gòu)化程度，推動(dòng)證券公司、銀行、機(jī)構(gòu)投資者的相關(guān)業(yè)務(wù)都起到了積極作用。其中，證券公司作為期權(quán)市場(chǎng)最主要的中介機(jī)構(gòu)，參與交易的目的主要有三點(diǎn)：一是報(bào)價(jià)和做市，提供流動(dòng)性；二是通過場(chǎng)內(nèi)期權(quán)套保及對(duì)沖相關(guān)的場(chǎng)外衍生品；三是優(yōu)化自營(yíng)交易，通過交易場(chǎng)內(nèi)ETF期權(quán)，精細(xì)化管理證券組合的風(fēng)險(xiǎn)頭寸。
薛繼銳還補(bǔ)充道，對(duì)于對(duì)沖基金、險(xiǎn)資等買方機(jī)構(gòu)，期權(quán)工具也具有多樣化的運(yùn)用場(chǎng)景。可提高投資組合管理效率，使風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖手段立體化，實(shí)現(xiàn)收入增強(qiáng)等。
（文章來(lái)源：上海證券報(bào)）
