隨著“一行兩會(huì)”近期的密集發(fā)力，中國(guó)金融的大開放格局已日益清晰。
4月29日零點(diǎn)之后，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（下稱“證監(jiān)會(huì)”）發(fā)文宣布，符合條件的境外投資者，可根據(jù)新規(guī)向證監(jiān)會(huì)提交變更公司實(shí)際控制人或者設(shè)立合資證券公司的申請(qǐng)材料。
4月27日，中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（下稱“銀保監(jiān)會(huì)”）連發(fā)三道監(jiān)管文件，先是公布了金融業(yè)四大開放舉措，表示受理申請(qǐng)已同步開始，緊接著又發(fā)布放寬外資銀行市場(chǎng)準(zhǔn)入和放開外資保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司經(jīng)營(yíng)范圍的兩大具體通知。
更早之前的4月11日，中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)易綱宣布12項(xiàng)中國(guó)金融擴(kuò)大對(duì)外開放舉措，包括取消銀行和金融資產(chǎn)管理公司的外資持股比例限制等6項(xiàng)措施，今年內(nèi)爭(zhēng)取開通“滬倫通”等。
國(guó)家主席習(xí)近平4月10日在博鰲亞洲論壇2018年年會(huì)開幕式上表態(tài)，中國(guó)對(duì)外開放重大舉措“宜早不宜遲，宜快不宜慢”。而銀行、證券、保險(xiǎn)行業(yè)對(duì)外開放具體措施的“快節(jié)奏”公布，表明中國(guó)金融對(duì)外開放路線圖已逐漸明晰。
業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者表示，此次金融開放舉措具有全面覆蓋的特征，開放的領(lǐng)域既包括銀行，也包括證券、基金管理、保險(xiǎn)公司。在本次調(diào)整中，證券、基金管理、保險(xiǎn)公司的投資比例放寬至51%。同時(shí)，承諾在未來(lái)幾年還會(huì)進(jìn)一步放開投資限制，甚至取消。
業(yè)內(nèi)人士告訴記者，從去年召開的全國(guó)金融工作會(huì)議，到十九大的召開，中國(guó)金融對(duì)外開放的路線圖已經(jīng)非常明確。如今推出具體的開放細(xì)節(jié)和時(shí)間表是水到渠成之事。
金融開放路線明晰
中國(guó)資本市場(chǎng)對(duì)外開放步履從未停頓。2017年，中國(guó)在一系列重要會(huì)議上釋放出了要擴(kuò)大金融領(lǐng)域?qū)ν忾_放的重要信號(hào)，從全國(guó)金融工作會(huì)議到黨的十九大報(bào)告，對(duì)擴(kuò)大金融開放都有清晰且詳盡的論述。去年年底，中國(guó)宣布了一系列放寬銀行、證券、保險(xiǎn)行業(yè)外資股比限制的重大措施。
今年3月，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)在政府工作報(bào)告中表示，以高水平開放推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展，推動(dòng)形成全面開放新格局，其中提到“放寬或取消銀行、證券、基金管理、期貨、金融資產(chǎn)管理公司等外資股比限制，統(tǒng)一中外資銀行市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)”。
隨著“一行兩會(huì)”針對(duì)銀行、券商、保險(xiǎn)對(duì)外資開放政策接連落地，一些外資機(jī)構(gòu)申請(qǐng)陸續(xù)開始。
銀保監(jiān)會(huì)4月27日表示，近期已有來(lái)自英國(guó)、日本、新加坡的商業(yè)銀行以及來(lái)自法國(guó)、德國(guó)的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，表達(dá)了在上海等地新設(shè)機(jī)構(gòu)或增持股權(quán)的意向，銀保監(jiān)會(huì)將根據(jù)既定的開放方案做好政策和準(zhǔn)入輔導(dǎo)，推動(dòng)一批項(xiàng)目適時(shí)落地。在持續(xù)完善法規(guī)制度建設(shè)的同時(shí)，銀保監(jiān)會(huì)將同步受理對(duì)接各項(xiàng)開放措施的準(zhǔn)入申請(qǐng)。
就金融改革發(fā)展與監(jiān)管方面，去年11月正式成立的國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)（下稱“金融委”），作為金融監(jiān)管的最高機(jī)構(gòu)，金融委在強(qiáng)化統(tǒng)籌協(xié)調(diào)監(jiān)管的同時(shí)，也為對(duì)外開放做出了制度保障。李虹含表示，金融委指導(dǎo)地方金融改革發(fā)展與監(jiān)管，對(duì)金融管理部門和地方政府進(jìn)行業(yè)務(wù)監(jiān)督和履職問(wèn)責(zé)等。這也為未來(lái)擴(kuò)大對(duì)外開放后強(qiáng)化對(duì)外資入股中資金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管提升了有效性和效力。
銀保監(jiān)會(huì)表示，“目前中國(guó)金融開放不是迫于外部壓力或是被動(dòng)選擇，而是針對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革、金融發(fā)展現(xiàn)實(shí)情況做出的主動(dòng)選擇。是根據(jù)中國(guó)國(guó)情，全面慎重評(píng)估所做出的舉措，是中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)模、實(shí)力與監(jiān)管能力、水平同步提高等基礎(chǔ)上進(jìn)行的對(duì)外開放措施?！?
業(yè)內(nèi)人士表示，擴(kuò)大金融業(yè)對(duì)外開放格局，外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入我國(guó)后，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)通過(guò)對(duì)其技術(shù)溢出的吸收、新產(chǎn)品的模仿，不斷改善自身技術(shù)水平，提高人才素質(zhì)，加強(qiáng)金融創(chuàng)新，以及通過(guò)對(duì)其先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)、管理方法的學(xué)習(xí)，改善了自身管理水平，提高了自身經(jīng)營(yíng)效率。這必將會(huì)對(duì)我國(guó)的金融結(jié)構(gòu)產(chǎn)生一定影響，繼而促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
證券行業(yè)開放加速
證券業(yè)對(duì)外開放政策，自征求意見(jiàn)至新規(guī)宣布落地實(shí)施，僅二十天時(shí)間。我國(guó)證券行業(yè)對(duì)外開放正以前所未有的步伐快速推進(jìn)。
4月29日凌晨，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《外商投資證券公司管理辦法》（下稱《辦法》），允許外資控股合資證券公司。并表示，即日起，符合條件的境外投資者可根據(jù)新規(guī)，向證監(jiān)會(huì)提交變更公司實(shí)際控制人或者設(shè)立合資證券公司的申請(qǐng)材料。
與此前的《外資參股證券公司設(shè)立規(guī)則》相比，修訂后的《辦法》主要有五方面不同：一是允許外資控股合資證券公司；二是逐步放開合資證券公司業(yè)務(wù)范圍；三是統(tǒng)一外資持有上市和非上市兩類證券公司股權(quán)的比例；四是完善境外股東條件，境外股東須為金融機(jī)構(gòu)，且具有良好的國(guó)際聲譽(yù)和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，近3年業(yè)務(wù)規(guī)模、收入、利潤(rùn)居于國(guó)際前列，近3年長(zhǎng)期信用均保持在高水平；五是明確境內(nèi)股東的實(shí)際控制人身份變更導(dǎo)致內(nèi)資證券公司性質(zhì)變更相關(guān)政策。
值得注意的是，境內(nèi)機(jī)構(gòu)持股券商的新規(guī)預(yù)期也將于不久落地。證監(jiān)會(huì)3月30日發(fā)布《證券公司股權(quán)管理規(guī)定》公開征求意見(jiàn)，反饋意見(jiàn)截止日為4月29日。證監(jiān)會(huì)表示，待這一規(guī)定正式出臺(tái)后，將對(duì)內(nèi)資機(jī)構(gòu)參與證券業(yè)進(jìn)一步做出整體安排。
隨著中國(guó)金融業(yè)開放路線圖的明確，證券業(yè)開放正在進(jìn)入深水區(qū)。業(yè)界認(rèn)為，證券領(lǐng)域開放措施如此迅速落地，折射的是中國(guó)金融業(yè)開放的決心，彰顯出中國(guó)金融對(duì)外開放的自信和底氣。
業(yè)內(nèi)人士接受媒體采訪時(shí)表示，證券業(yè)的進(jìn)一步開放是中國(guó)金融壯大的路徑，也是實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的抓手。擴(kuò)大開放能夠讓內(nèi)資證券機(jī)構(gòu)逐步增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，也有助于引導(dǎo)更多的智慧資本服務(wù)中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
銀行保險(xiǎn)迎更大開放
事實(shí)上，中國(guó)銀行業(yè)開放自有一套按照自身金融發(fā)展實(shí)際情況規(guī)劃的時(shí)間表。
例如，去年12月，原銀監(jiān)會(huì)官網(wǎng)發(fā)布《銀監(jiān)會(huì)積極穩(wěn)妥推進(jìn)銀行業(yè)對(duì)外開放》，將擴(kuò)大外資銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)空間，取消外資銀行人民幣業(yè)務(wù)等待期，支持外資銀行參與金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)，提升金融體系活力等。
此次銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《銀保監(jiān)會(huì)加快落實(shí)銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)對(duì)外開放舉措》及《關(guān)于進(jìn)一步放寬外資銀行市場(chǎng)準(zhǔn)入有關(guān)事項(xiàng)的通知》（下稱《通知》），業(yè)內(nèi)人士表示，這是銀保監(jiān)會(huì)合并后首次對(duì)金融機(jī)構(gòu)對(duì)外資開放進(jìn)行的完整表述，系統(tǒng)、明確地寫明了銀行、保險(xiǎn)業(yè)開放措施，既有原銀監(jiān)會(huì)歷史對(duì)外開放政策的回顧，也有結(jié)合博鰲論壇新開放措施的具體內(nèi)容補(bǔ)充。
一位銀行業(yè)專業(yè)人士說(shuō)，對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)的對(duì)外開放措施，都是建立在平等互利的基礎(chǔ)上，不歧視任何具體國(guó)家，但強(qiáng)調(diào)尊重平等互利原則，新規(guī)將支持合法合規(guī)金融機(jī)構(gòu)來(lái)中國(guó)境內(nèi)發(fā)展。
業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者表示，外資銀行獲得“國(guó)民待遇”并不意味著沒(méi)有監(jiān)管，而是中外資的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一，“國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)很多業(yè)務(wù)需要資質(zhì)準(zhǔn)入，這樣的標(biāo)準(zhǔn)也應(yīng)同樣適用于外資?！?
除了銀行外，對(duì)于非銀機(jī)構(gòu)，銀保監(jiān)會(huì)指出，鼓勵(lì)信托、金融租賃、汽車金融、貨幣經(jīng)紀(jì)、消費(fèi)金融等各類銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)引進(jìn)境外專業(yè)投資者。這些領(lǐng)域本來(lái)就沒(méi)有外資限制，但是由于各種現(xiàn)實(shí)、風(fēng)險(xiǎn)考慮，外資進(jìn)入比較少。
保險(xiǎn)行業(yè)也迎來(lái)了一大波實(shí)打?qū)嵉拈_放政策。4月27日，《關(guān)于放開外資保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司經(jīng)營(yíng)范圍的通知》落地，意味著外資保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司經(jīng)營(yíng)范圍將與中資一致，并于當(dāng)天生效。業(yè)內(nèi)人士表示，此次保險(xiǎn)行業(yè)的開放力度較大。
“保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)在內(nèi)的中介行業(yè)的開放，將有助于外資財(cái)險(xiǎn)公司深化市場(chǎng)分工與提升專業(yè)化經(jīng)營(yíng)水平。”業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者表示。
在中國(guó)金融業(yè)對(duì)外開放進(jìn)程中，保險(xiǎn)業(yè)開放時(shí)間最早、力度最大、效果也最明顯。原保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至去年9月，共有來(lái)自16個(gè)國(guó)家和地區(qū)的境外保險(xiǎn)公司在我國(guó)設(shè)立了57家外資保險(xiǎn)公司；外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)市場(chǎng)份額逐步擴(kuò)大，截至去年7月末，外資保險(xiǎn)公司總資產(chǎn)達(dá)到10022.50億元。
面對(duì)潛力巨大的中國(guó)市場(chǎng)和勢(shì)不可擋的金融開放進(jìn)程，外資險(xiǎn)企也在不斷謀變。上述有關(guān)放開外資保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)范圍的通知發(fā)布當(dāng)天，上海保監(jiān)局就正式為韋萊保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司辦理《經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)許可證》換證手續(xù)，標(biāo)志著中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)保險(xiǎn)中介行業(yè)擴(kuò)大開放舉措在上海正式落地，韋萊保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司成為全國(guó)首家獲準(zhǔn)擴(kuò)展經(jīng)營(yíng)范圍的外資保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)。
業(yè)內(nèi)人士表示，放開外資保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司經(jīng)營(yíng)范圍與中資一致，（使中外險(xiǎn)企）在同一起跑線競(jìng)爭(zhēng)，引入一些市場(chǎng)主體，尤其是外資主體，使市場(chǎng)進(jìn)一步完善，使消費(fèi)者得到更多的實(shí)惠。
