總體方案：凈價(jià)交易、保稅交割
上海國際能源交易中心副總經(jīng)理陸豐在接受媒體采訪時表示，中國原油期貨總體方案為“國際平臺、凈價(jià)交易、保稅交割、人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算”，全面引入境外交易者和境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)參與交易，報(bào)價(jià)為不含稅的凈價(jià)，外匯可用作期貨保證金。
據(jù)了解，中國原油期貨可交割油種共有7個，包括阿聯(lián)酋迪拜原油和上扎庫姆原油、阿曼原油、卡塔爾海洋油、也門馬西拉原油、伊拉克巴士拉輕油，以及國產(chǎn)的勝利原油。
會員結(jié)構(gòu)：以上期所會員結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)
在會員結(jié)構(gòu)方面，能源中心會員結(jié)構(gòu)以上期所會員結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)，并針對引入境外投資者進(jìn)行了擴(kuò)展。會員為中國企業(yè)法人，包括期貨公司會員和非期貨公司會員。境外機(jī)構(gòu)可以作為境外特殊參與者(亦分為經(jīng)紀(jì)和非經(jīng)紀(jì)兩類)直接參與交易，其結(jié)算必須通過境內(nèi)期貨公司會員完成。
據(jù)上海證券報(bào)報(bào)道，截至3月21日，共有149家期貨公司會員和7家非期貨公司會員，另有19家境外中介機(jī)構(gòu)完成備案。
交易模式：境外交易者參與有5種模式
至于交易模式，據(jù)證券日報(bào)援引陸豐觀點(diǎn)表示，境內(nèi)交易者參與模式和期貨市場現(xiàn)有品種相同。
境外交易者參與原油期貨交易有5種模式：一是作為境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者直接參與原油期貨交易，類似于沒有結(jié)算權(quán)的非期貨公司會員；二是通過境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者參與交易，類似于沒有結(jié)算權(quán)的期貨公司會員；三是作為境內(nèi)期貨公司會員的客戶參與交易；四是通過境外中介機(jī)構(gòu)委托境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者參與交易；五是通過境外中介機(jī)構(gòu)委托期貨公司會員參與交易。后兩種統(tǒng)稱為“二級代理模式”。
資金結(jié)算：以人民幣支付結(jié)算
資金結(jié)算方面，境內(nèi)外交易者的資金均實(shí)行銀行存管、專戶管理、封閉運(yùn)行。境外參與者可使用美元作為保證金，交易產(chǎn)生的盈虧、手續(xù)費(fèi)、交割貨款等必須以人民幣支付結(jié)算，盈利可以選擇以人民幣或者美元的方式提取。
據(jù)上海證券報(bào)報(bào)道，陸豐表示：“目前，共有12家銀行從事境內(nèi)客戶保證金存管業(yè)務(wù)，8家銀行從事境外客戶保證金存管業(yè)務(wù)，分別是中、農(nóng)、工、建、交、招商、中信和星展銀行?！?
開戶流程
據(jù)業(yè)內(nèi)的觀點(diǎn)，原油期貨開戶的大致流程如下：
①首先對客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評級，分類等級要達(dá)到C4或者C5(證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)可以將普通投資者按其風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級由低到高至少劃分為五級)。
②交易經(jīng)歷方面，10個交易日、進(jìn)行10筆以上原油仿真交易或最近三年內(nèi)進(jìn)行10筆(含)以上期貨、期權(quán)交易。
③測試原油基礎(chǔ)知識。題目是每天更新的，留存客戶正面照帶公司LOGO或客戶與知識測試人的合影?？蛻艉炇饻y試承諾書。
④資金方面，申請前連續(xù)5個交易日賬戶可用資金大于50萬；
⑤簽署客戶承諾書。
上市掛盤基準(zhǔn)價(jià)
據(jù)上海國際能源交易中心官網(wǎng)消息，原油期貨合約上市掛盤基準(zhǔn)價(jià)如下：SC1809-SC1903等七個連續(xù)合約的掛盤基準(zhǔn)價(jià)為416元/桶；SC1906、SC1909、SC1912、SC2003共四個較近季月合約的掛盤基準(zhǔn)價(jià)為388元/桶；SC2006、SC2009、SC2012、SC2103共四個合約的掛盤基準(zhǔn)價(jià)為375元/桶。
交易規(guī)則
原油期貨自3月26日起上市交易，當(dāng)日8:55-9:00集合競價(jià)，9:00開盤。交易保證金為合約價(jià)值的7%；漲跌停板幅度為5%。第一個交易日的漲跌停板幅度為基準(zhǔn)價(jià)的10%。基準(zhǔn)價(jià)由能源中心在上市前一交易日公布。
