在美聯(lián)儲周三(9月18日)降息50個基點后，美聯(lián)儲主席鮑威爾暗示政策制定者并不急于大幅降息，金價從歷史高位大幅回落逾53美元。
當?shù)貢r間周三，美國聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)在華盛頓結束為期兩天的政策會議后宣布降息50個基點，將聯(lián)邦基金利率目標區(qū)間下調至4.75%-5%。這是美聯(lián)儲自2020年3月以來首次降息。
美聯(lián)儲官員預計2024年底利率將降至4.4%，2025年為3.4%。本次降息決策并未得到全體FOMC投票委員支持。聲明顯示，有一人投票反對降息50個基點，投反對票的美聯(lián)儲理事鮑曼支持降息25個基點。鮑曼由此成為2005年來首位在FOMC議息會議上對大多數(shù)FOMC委員的決定投反對票的聯(lián)儲理事。
政策制定者在聲明中表示，他們將根據(jù)“將發(fā)布的經(jīng)濟數(shù)據(jù)、不斷變化的前景和風險平衡”考慮對利率進行“額外調整”。他們還指出，通脹率“仍然在一定程度上處于高位”，就業(yè)增長已經(jīng)放緩。
美聯(lián)儲降息后，現(xiàn)貨黃金一度飆升至2600.15美元/盎司，創(chuàng)下歷史新高。
對未來利率路徑的預測點陣圖顯示，19位決策者中有10人傾向于年內最后兩次利率會議上至少再進行一次幅度50基點的降息。
“美聯(lián)儲傳聲筒”Nick Timiraos表示，美聯(lián)儲投票決定將利率下調50個基點，這是自2020年以來首次降息，標志著降息行動的大膽開局。12位美聯(lián)儲票委中有11位支持本次降息決定，使基準聯(lián)邦基金利率降至4.75%至5%的區(qū)間。周三發(fā)布的季度預測顯示，大多數(shù)官員預計將在11月和12月的會議上至少將利率下調25個基點。本次降息決定使美聯(lián)儲堅定地進入新階段：試圖阻止去年的加息行動（將借貸成本推升至二十年來的高點）進一步削弱美國勞動力市場。
GraniteShares Advisors創(chuàng)始人Will Rhind表示，美聯(lián)儲降息周期的開始意味著利率正在下降，美元將開始走軟。他的投資公司管理著一只黃金支持的交易所交易基金(ETF)。
Rhind在接受采訪時說：“這對黃金有利。黃金的下一個刺激因素將是，如果人們感覺我們正步入衰退，恐懼因素出現(xiàn)，人們需要開始購買黃金作為對沖?！?/span>
政策制定者在周三的聲明中表示，他們現(xiàn)在認為就業(yè)和通脹的風險“大致平衡”。
金價自歷史高位暴跌 鮑威爾講了什么？
但在鮑威爾講話后，金價出現(xiàn)暴跌，最低跌至2546.79美元/盎司，較此前歷史高位暴跌逾53美元。
美聯(lián)儲周三將利率下調了50個基點，但投資者不應認為未來會繼續(xù)按照這個幅度降息。
鮑威爾在新聞發(fā)布會上表示：“我們一直等待著，我認為這種耐心確實帶來了回報，我們相信通貨膨脹將持續(xù)邁向低于2%，所以我認為這就是我們今天采取這一強有力舉措的原因。我認為任何人都不應該看到這一點，然后說，‘哦，這是新的節(jié)奏。’”
鮑威爾說：“我認為，我們將謹慎地一次又一次地開會，并在開會時做出決定。”
鮑威爾稱：“我們認為我們并沒有落后；我們認為這是一個恰當?shù)慕迪r機；但這表明了我們不愿落后的決心；本次降息是美聯(lián)儲不落后于經(jīng)濟形勢的承諾的體現(xiàn)。”
鮑威爾也表示，經(jīng)濟“基本良好”，并表示有信心就業(yè)市場能夠避免過去一些對抗通貨膨脹的斗爭中出現(xiàn)的失業(yè)率上升。
他指出，美聯(lián)儲的經(jīng)濟預測并不是一個計劃或決定；如果經(jīng)濟保持穩(wěn)健且通脹保持頑固，可能會更緩慢地調整政策；隨著經(jīng)濟狀況的發(fā)展，貨幣政策將進行調整，以更好地實現(xiàn)目標?！?/span>
鮑威爾稱：“我們正在重新調整我們的政策立場；我們的（經(jīng)濟）預測中沒有任何跡象表明我們急于采取行動；美聯(lián)儲的經(jīng)濟預測是基線預測；我們實際采取的行動將取決于經(jīng)濟的發(fā)展情況；如果合適的話，我們可以加快或放慢降息的步伐，甚至選擇暫停降息；這次降息50個基點并不表明我們急于采取行動。”
鮑威爾講話期間，黃金持續(xù)走高，美股沖高回落，美元走弱后強勢反彈。
鮑威爾表示：“我目前沒有看到任何跡象表明，經(jīng)濟衰退的可能性增加了。我看不出來。你會看到經(jīng)濟以穩(wěn)定的速度增長。你會看到通貨膨脹在下降。你看到勞動力市場仍然處于非常穩(wěn)定的水平。所以，我現(xiàn)在并沒有看到這一點?！?/span>
Infrastructure Capital Advisors首席執(zhí)行官Jay Hatfield表示：“美聯(lián)儲在此次會議上采取了積極行動，以回應其雙重使命，但并不表明美聯(lián)儲預計會出現(xiàn)衰退?！?/span>
在低利率環(huán)境下，無收益的黃金通常會受益，而對經(jīng)濟衰退的擔憂往往會促使投資者在黃金中尋求安全。
黃金價格今年大幅飆升，漲幅超過24%，屢創(chuàng)新高。盡管新興市場需求——尤其是來自各國央行、亞洲消費者和投資者的需求——支撐了2024年初的漲勢，但最近幾個月的焦點已完全轉向美聯(lián)儲和美國經(jīng)濟前景。
周三的降息結束了黃金市場的動蕩時期，一些分析師指出，這將回歸更傳統(tǒng)的交易模式，尤其是黃金長期以來與實際收益率呈相反方向的漲跌趨勢。
近年來，這種關系已經(jīng)破裂，盡管利率飆升，但金價仍處于歷史高位——支撐金價的是央行的巨額購買，以及亞洲投資者和消費者需求的飆升。
