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品種 |
交易策略 |
分析要點 |
歷史操作回顧 |
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豆粕 期權(quán) |
看跌期權(quán)多單適量持有，標的破10日均線止損 |
CBOT大豆期貨周二上漲，受助于盡管阿根廷近期降雨但炎熱天氣可能限制作物產(chǎn)量的憂慮，但全球供應(yīng)充裕限制漲幅，原油價格下跌亦限制市場的看多人氣，且中國對美國大豆實施更嚴格的進口規(guī)定打壓美豆。不過國內(nèi)備貨旺季臨近，或?qū)κ袌鲂纬啥唐诶?。盤面看，連豆粕1805破位下跌后有微幅反彈跡象，預計短期整體還是震蕩偏弱概率較大。 |
1月2日建議看跌期權(quán)多單介入 |
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白糖 期權(quán) |
看跌期權(quán)多單適量持有，標的破6000止盈離場 |
ICE紐約原糖期貨周二在2018年首個交易日漲至約一個月來最高，因空頭回補和美元疲弱，但2017全年下跌逾22%，為2011年以來最大年線跌幅，因預期供應(yīng)大量過剩，且巴西貿(mào)易部周二公布的數(shù)據(jù)顯示，巴西12月出口1526213噸原糖，低于11月的1834579噸，更低于上年同期的2087582噸。目前內(nèi)外盤走勢分化嚴重，預計鄭糖1805短期繼續(xù)震蕩偏弱的概率較大，后期需及時關(guān)注春節(jié)備貨能否給糖價帶來支撐。 |
12月13日建議看跌期權(quán)多單介入 |
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滬銅 |
建議在54800-55400之間低吸高拋,破54800離場 |
2017年，伴隨著供應(yīng)偏緊炒作、全球制造業(yè)復蘇及中國需求穩(wěn)健向好，銅價振蕩上行。2018年有超過30項行業(yè)勞資協(xié)議到期，涵蓋約500萬噸的銅礦供給，多數(shù)在智利及秘魯。上周二環(huán)保部公布了2018年首批廢金屬進口許可批文，廢七類合計實物僅有11萬噸，而2017年第一批次則有190萬噸。作為全球最大廢舊金屬消費國，中國的廢銅大量依賴于進口，環(huán)保部大幅削減明年廢金屬進口量在一定程度上加劇了國內(nèi)廢銅供應(yīng)偏緊的預期?；久嬉廊焕嚆~價,近期滬銅還是高位運行。 |
12月26日建議在54400-54700間少量多單介入。 |
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鐵礦石 |
建議545-550試空，3個點止損 |
周二普氏指數(shù)漲0.85至75.2；港口價格漲10，PB粉山東港535； 昨日鋼市開門紅，爐料價格大漲幅度強于成材。普氏時隔3個多月后再度回到75美元，而港口礦鋼廠詢盤一般，采購情緒謹慎，說明鋼廠對此次上漲并未像以往那樣有情緒支撐，市場博弈氣氛濃厚。盤面也是減倉上行，550的壓力下價格維持區(qū)間波動，資金推高意愿不足。 |
12月23日建議買5空9，價差7個點離場 12月28日建議520-525試空，3個點止損 |
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螺紋鋼 |
建議3860-3870試空，30個點止損 |
周一唐山鋼坯漲20至3730出廠；上海三級螺紋現(xiàn)貨價穩(wěn)漲10至4330，北京河鋼漲10至4050。昨日市場在央行臨時流動性便利的政策利好下拉漲，盤面漲幅高于現(xiàn)貨。京津需求一般，成交和調(diào)價動力不足；華東成交好于華北，而廣東不及華東價格還繼續(xù)回落30，說明價格高位難以刺激貿(mào)易商冬儲意愿。鋼市到明年三月一直是現(xiàn)貨累庫期，上周鋼廠庫存回升幅度快于社會庫存，鋼廠方面壓力凸顯。盤面拉漲后資金減倉，現(xiàn)貨還會降價縮小盤面的價差，盤面維持震蕩。 |
12月25日建議空1買5持有，價差350離場 12月29日建議3820-3850試空，30 個點止損 |
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塑料 |
建議9800-9900繼續(xù)試多 |
周二現(xiàn)貨價格上漲，華東報9800-10000元/噸；昨日期價大漲，盤面升水現(xiàn)貨后套保商積極操作，然下游成交謹慎。畢竟盤面11000離前期低位已有800點的上漲，市場追漲情緒低。供需矛盾依舊不大，價格上漲過快后需要回調(diào)找支撐。 |
11月30日建議9450短多 12月6日建議多單破9500離場 |
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甲醇 |
少量試多 |
上周公布甲醇港口庫存小幅下降至51萬噸，減少了2.6萬噸左右，可流通庫存9.1萬噸，小幅增加。供需上，外盤文萊和馬來裝置臨時故障后，開始正常生產(chǎn)；國內(nèi)山西等地的焦化企業(yè)因北方供氣不足，欲用甲烷制天然氣，被允許放開可提升至滿負荷， 部分焦爐氣制甲醇裝置符合隨之有所提升，供給環(huán)比增加。需求端，盛虹、興興、寧煤、中煤等提升符合，需求亦有小幅上升。傳統(tǒng)需求表現(xiàn)一般，另有聽聞，興興近日有檢修計劃，若其檢修，外銷部分甲醇長約，則對市場影響較大，建議關(guān)注。 |
12月11日少量多單進入 |
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