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“小非農(nóng)”助長(zhǎng)美聯(lián)儲(chǔ)轉(zhuǎn)鴿預(yù)期，美債盤(pán)中反彈，美股高開(kāi)低走發(fā)布時(shí)間：2023-12-07 來(lái)源：華爾街見(jiàn)聞
繼10月職位空缺之后，有“小非農(nóng)”之稱的美國(guó)私人部門(mén)ADP就業(yè)報(bào)告也帶來(lái)了美聯(lián)儲(chǔ)樂(lè)見(jiàn)的勞動(dòng)力市場(chǎng)降溫信號(hào)：11月ADP新增就業(yè)人數(shù)連續(xù)四個(gè)月低于預(yù)期，10月新增就業(yè)人數(shù)下修，11月工資增速還創(chuàng)兩年多來(lái)新低。評(píng)論稱，ADP等高頻勞動(dòng)力指標(biāo)顯示11月就業(yè)增長(zhǎng)疲軟。
在本周五公布重磅非農(nóng)就業(yè)報(bào)告前，ADP報(bào)告給本已火爆的美聯(lián)儲(chǔ)明年轉(zhuǎn)鴿預(yù)期添了一把火，令投資者對(duì)聯(lián)儲(chǔ)已完成加息、明年降息的前景更有信心。數(shù)據(jù)公布后，美股高開(kāi)；美國(guó)國(guó)債價(jià)格反彈，收益率掉頭下行，周二下破4.20%的基準(zhǔn)十年期美債收益率繼續(xù)刷新三個(gè)月來(lái)低位，對(duì)利率敏感的兩年期美債收益率一度回吐日內(nèi)所有升幅。
但美股盤(pán)中轉(zhuǎn)跌，漲勢(shì)熄火，午盤(pán)主要股指齊跌，原油重挫影響的能源股領(lǐng)跌，英偉達(dá)為首的多只藍(lán)籌科技股轉(zhuǎn)跌，施壓大盤(pán)。有評(píng)論稱，數(shù)據(jù)目前預(yù)示有望軟著陸，但投資者可能開(kāi)始擔(dān)心，如果美聯(lián)儲(chǔ)依然過(guò)于鷹派，會(huì)釀成衰退。還有評(píng)論認(rèn)為，沃爾瑪CEO稱，由于信用卡負(fù)債增加，家庭賬戶資金不斷減少，明年消費(fèi)者的支出形勢(shì)更難以預(yù)測(cè)，即使通脹開(kāi)始顯現(xiàn)，明年消費(fèi)者支出的韌性可能也不會(huì)那么強(qiáng)。這一表態(tài)也打擊了市場(chǎng)情緒。
匯市方面，美元指數(shù)在“小非農(nóng)”報(bào)告公布后短線下跌，后震蕩回升，兩周多來(lái)首次盤(pán)中漲破104.20。評(píng)論稱，此前市場(chǎng)定價(jià)已反映美聯(lián)儲(chǔ)明年至少合計(jì)降息125個(gè)基點(diǎn)的預(yù)期，而其他央行降息的預(yù)期還在深化，因此美元企穩(wěn)，漲勢(shì)緩和。連續(xù)兩日大漲的比特幣漲勢(shì)暫歇，在亞市盤(pán)中漲破4.4萬(wàn)美元再創(chuàng)一年多新高后，盤(pán)中轉(zhuǎn)跌，一度較盤(pán)中高位回落超過(guò)1000美元。
歐元再創(chuàng)三周新低，歐元走軟部分支持了美元指數(shù)創(chuàng)新高。歐洲央行官員Martins Kazaks稱明年上半年沒(méi)必要降息，但周三公布的10月德國(guó)工業(yè)訂單意外不增反降3.7%，助長(zhǎng)歐洲央行明年降息的預(yù)期，市場(chǎng)預(yù)計(jì)歐央行明年降息合計(jì)150個(gè)基點(diǎn)，一季度啟動(dòng)降息的可能性高達(dá)90%。美元處于高位的壓力下，人民幣反彈勢(shì)頭不穩(wěn)，離岸人民幣盤(pán)中轉(zhuǎn)跌，連日失守7.17。
大宗商品中，自上周OPEC+會(huì)后各協(xié)議國(guó)宣布自愿加碼減產(chǎn)以來(lái)，國(guó)際原油期貨跌跌不休。周三美國(guó)能源部公布的上周美國(guó)EIA原油庫(kù)存超預(yù)期下降，國(guó)內(nèi)原油產(chǎn)量四個(gè)月來(lái)首次周度下滑，但上周汽油和精煉油庫(kù)存超預(yù)期增加，疊加“小非農(nóng)”就業(yè)疲軟，油價(jià)盤(pán)中跌幅擴(kuò)大，美油跌超4%，五個(gè)月來(lái)首次跌穿70美元關(guān)口，汽油期貨更是跌至兩年來(lái)低谷。評(píng)論稱，11月末以來(lái)布油跌超6%，顯示市場(chǎng)的擔(dān)憂轉(zhuǎn)向需求面，對(duì)經(jīng)濟(jì)下滑的擔(dān)憂越來(lái)越占上風(fēng)。市場(chǎng)成交量下降以及動(dòng)量交易策略都激化了供應(yīng)過(guò)剩擔(dān)憂引發(fā)的跌勢(shì)。
此外，在美債收益率盤(pán)中下行的支持下，黃金企穩(wěn)，止住連日回落的勢(shì)頭，但無(wú)論是現(xiàn)貨還是期貨黃金，都和最近所創(chuàng)的歷史高位仍有距離。
標(biāo)普道指三連跌 能源板塊連日領(lǐng)跌 英偉達(dá)領(lǐng)跌藍(lán)籌科技股 中概股指結(jié)束三連跌 蔚來(lái)財(cái)報(bào)次日大漲
三大美國(guó)股指最近四個(gè)交易日內(nèi)、也是本周首次集體高開(kāi)，但此后持續(xù)回落，午盤(pán)齊跌。盤(pán)初道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)漲近170點(diǎn)、漲近0.5%，標(biāo)普500指數(shù)漲逾0.5%，納斯達(dá)克綜合指數(shù)漲近0.7%，標(biāo)普和納指早盤(pán)尾聲時(shí)轉(zhuǎn)跌后均曾轉(zhuǎn)漲，午盤(pán)道指轉(zhuǎn)跌后，標(biāo)普納指鎖定跌勢(shì)，尾盤(pán)都刷新日低。
最終，三大指數(shù)本周首度集體收跌。周二反彈的納指收跌0.58%，報(bào)14146.71點(diǎn)，刷新周一回落所創(chuàng)的11月17日以來(lái)收盤(pán)低位。標(biāo)普收跌0.39%，報(bào)4549.34點(diǎn)，連跌三日至11月21日以來(lái)低位。道指收跌70.13點(diǎn)，跌幅0.19%，報(bào)36054.43點(diǎn)，三連跌，繼續(xù)跌離上周五所創(chuàng)的去年1月以來(lái)收盤(pán)高位。
