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高盛：市場對美聯(lián)儲降息預(yù)測過頭 建議用期權(quán)對沖獲利發(fā)布時間：2023-12-05 來源：博易大師
高盛表示，金融市場對美聯(lián)儲明年降息幅度過于樂觀，這給了期權(quán)交易員做對家獲利的機(jī)會。
Praveen Korapaty等策略師指出，市場預(yù)計未來12個月美聯(lián)儲降息125基點，其中到6月底前降息50基點，這比高盛自己的預(yù)測激進(jìn)很多，該行認(rèn)為2024年只會降息一次，幅度25基點。
高盛策略師建議賣出2024年6月到期的SOFR 95.25看漲期權(quán)，做空對前期發(fā)力降息的押注。
SOFR期權(quán)與有擔(dān)保隔夜融資利率掛鉤，后者密切跟蹤市場對美聯(lián)儲政策路徑的預(yù)期。該期權(quán)將于6月14日到期，也就是央行6月政策聲明的兩天后。
Praveen Korapaty等策略師指出，市場預(yù)計未來12個月美聯(lián)儲降息125基點，其中到6月底前降息50基點，這比高盛自己的預(yù)測激進(jìn)很多，該行認(rèn)為2024年只會降息一次，幅度25基點。
高盛策略師建議賣出2024年6月到期的SOFR 95.25看漲期權(quán)，做空對前期發(fā)力降息的押注。
SOFR期權(quán)與有擔(dān)保隔夜融資利率掛鉤，后者密切跟蹤市場對美聯(lián)儲政策路徑的預(yù)期。該期權(quán)將于6月14日到期，也就是央行6月政策聲明的兩天后。
