和合期貨：2017年11月22日白糖期權(quán)日評(píng)
一、白糖期貨期權(quán)合約成交情況
11月22日，鄭商所白糖期貨SR1801合約收盤價(jià)6355，較前一交易日下跌0.50%，成交量30.8萬(wàn)手，較昨日減少28208手；白糖期權(quán)總成交量19100手，其中主力1801系列期權(quán)各合約今日行情見圖表1。
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鄭州商品交易所期權(quán)每日行情表(2017-11-22) |
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品種代碼 |
昨結(jié)算 |
今收盤 |
今結(jié)算 |
成交量(手) |
DELTA |
隱含波動(dòng)率 |
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SR801C5500 |
892.00 |
845.00 |
870.00 |
2 |
1.0000 |
33.42 |
|
SR801C5600 |
792.00 |
0.00 |
770.00 |
0 |
1.0000 |
33.42 |
|
SR801C5700 |
692.00 |
0.00 |
670.00 |
0 |
1.0000 |
33.42 |
|
SR801C5800 |
592.00 |
0.00 |
570.00 |
0 |
1.0000 |
33.42 |
|
SR801C5900 |
492.00 |
452.50 |
470.00 |
2 |
0.9994 |
33.42 |
|
SR801C6000 |
392.00 |
0.00 |
370.50 |
0 |
0.9929 |
33.42 |
|
SR801C6100 |
292.50 |
256.50 |
270.50 |
24 |
0.9907 |
25.07 |
|
SR801C6200 |
192.50 |
156.50 |
171.00 |
288 |
0.9746 |
18.83 |
|
SR801C6300 |
96.50 |
63.00 |
75.50 |
842 |
0.8482 |
14.62 |
|
SR801C6400 |
26.00 |
4.00 |
11.50 |
1,842 |
0.3052 |
12.34 |
|
SR801C6500 |
3.50 |
1.00 |
0.50 |
304 |
0.0108 |
11.90 |
|
SR801C6600 |
1.00 |
0.50 |
0.50 |
10 |
0.0001 |
13.22 |
|
SR801C6700 |
0.50 |
0.00 |
0.50 |
0 |
0.0000 |
13.22 |
|
SR801C6800 |
0.50 |
0.00 |
0.50 |
0 |
0.0000 |
13.22 |
|
SR801C6900 |
0.50 |
0.00 |
0.50 |
0 |
0.0000 |
13.22 |
|
SR801C7000 |
0.50 |
0.00 |
0.50 |
0 |
0.0000 |
13.22 |
|
SR801C7100 |
0.50 |
0.00 |
0.50 |
0 |
0.0000 |
13.22 |
|
SR801C7200 |
0.50 |
0.00 |
0.50 |
0 |
0.0000 |
13.22 |
|
SR801C7300 |
0.50 |
0.00 |
0.50 |
0 |
0.0000 |
13.22 |
|
SR801C7400 |
0.50 |
0.00 |
0.50 |
0 |
0.0000 |
13.22 |
|
小計(jì) |
|
|
|
3,314 |
|
|
|
SR801P5500 |
0.50 |
0.00 |
0.50 |
0 |
0.0000 |
33.42 |
|
SR801P5600 |
0.50 |
0.00 |
0.50 |
0 |
0.0000 |
33.42 |
|
SR801P5700 |
0.50 |
0.00 |
0.50 |
0 |
0.0000 |
33.42 |
|
SR801P5800 |
0.50 |
0.00 |
0.50 |
0 |
-0.0001 |
33.42 |
|
SR801P5900 |
0.50 |
1.00 |
0.50 |
140 |
-0.0009 |
33.42 |
|
SR801P6000 |
0.50 |
0.50 |
0.50 |
60 |
-0.0071 |
33.42 |
|
SR801P6100 |
0.50 |
0.00 |
0.50 |
0 |
-0.0093 |
25.07 |
|
SR801P6200 |
0.50 |
0.50 |
1.00 |
414 |
-0.0254 |
18.83 |
|
SR801P6300 |
4.50 |
6.50 |
5.50 |
1,966 |
-0.1516 |
14.62 |
|
SR801P6400 |
34.00 |
47.00 |
41.50 |
2,268 |
-0.6947 |
12.34 |
|
SR801P6500 |
111.50 |
141.00 |
130.00 |
564 |
-0.9892 |
11.90 |
|
SR801P6600 |
209.00 |
240.50 |
230.00 |
174 |
-1.0000 |
13.22 |
|
SR801P6700 |
308.50 |
312.00 |
330.00 |
8 |
-1.0000 |
13.22 |
|
SR801P6800 |
408.00 |
0.00 |
430.00 |
0 |
-1.0000 |
13.22 |
|
SR801P6900 |
508.00 |
0.00 |
530.00 |
0 |
-1.0000 |
13.22 |
|
SR801P7000 |
608.00 |
0.00 |
630.00 |
0 |
-1.0000 |
13.22 |
|
SR801P7100 |
708.00 |
0.00 |
730.00 |
0 |
-1.0000 |
13.22 |
|
SR801P7200 |
808.00 |
0.00 |
830.00 |
0 |
-1.0000 |
13.22 |
|
SR801P7300 |
908.00 |
955.50 |
930.00 |
2 |
-1.0000 |
13.22 |
|
SR801P7400 |
1,008.00 |
1,056.50 |
1,030.00 |
2 |
-1.0000 |
13.22 |
|
小計(jì) |
|
|
|
5,598 |
|
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SR合計(jì) |
|
|
|
19,100 |
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總計(jì) |
|
|
|
19,100 |
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圖表1：白糖期權(quán)20171122行情
二、白糖期現(xiàn)貨基本面消息及后市行情研判
ICE原糖期貨周二延續(xù)跌勢(shì)，因投機(jī)客減持空頭頭寸幅度大于預(yù)期，降低了未來(lái)出現(xiàn)更多空頭回補(bǔ)的可能性，CFTC數(shù)據(jù)顯示，截至11月14日當(dāng)周，投機(jī)客大幅縮減原糖期貨和期權(quán)凈空頭頭寸至五個(gè)月低位。
國(guó)內(nèi)方面，現(xiàn)貨價(jià)格持穩(wěn)或小幅下調(diào)，雖然庫(kù)存較少但是銷售情況并不樂(lè)觀，新糖上市價(jià)格也不理想。但主產(chǎn)區(qū)廣西方面因?yàn)樘鞖庠?，開榨有所推遲，這對(duì)于短期供應(yīng)來(lái)說(shuō)無(wú)疑雪上加霜，本來(lái)11月開榨糖廠就較往年有所減少，后續(xù)冷空氣還會(huì)來(lái)臨，如果持續(xù)陰雨開榨進(jìn)度被影響是大概率事件。鄭糖1801今日震蕩回落，但縮量減倉(cāng)，預(yù)計(jì)短期繼續(xù)震蕩反復(fù)的概率較大。
三、期權(quán)交易策略運(yùn)用
基于鄭糖期價(jià)短期繼續(xù)震蕩反復(fù)的看法，建議目前暫時(shí)觀望為宜。
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