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品種 |
交易策略 |
分析要點 |
歷史操作回顧 |
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豆粕期權 |
短期依然采用賣出跨式或寬跨式策略 |
CBOT大豆期貨周五收漲，收盤接近日高，受助于一波低吸買盤和空頭回補。USDA預期的創(chuàng)紀錄高位的大豆產量可能進一步增加，令大豆?jié)q幅受限。目前天氣炒作尚未落幕，依然處于天氣行情。國內方面，周五豆粕m1801震蕩為主。從消息上第三季度的養(yǎng)殖業(yè)需求將會改善，因為食用油和肉類消費將會提高，節(jié)日期間送禮也會增加。雞蛋、生豬價格如果繼續(xù)發(fā)力上漲將會給豆粕行情反彈提供有力條件。環(huán)保組進駐各省后，部分養(yǎng)殖業(yè)關停，促使一些飼料企業(yè)限產，豆粕下游企業(yè)需求有所放緩。因此預計連盤豆粕期貨市場短期震蕩后，中線機會或將逐步顯現(xiàn)。 |
8月8日建議適量采用賣出跨式策略 |
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白糖期權 |
前期賣出跨式繼續(xù)持有，買入看漲期權可輕倉介入 |
ICE原糖期貨周五微幅上漲，但行業(yè)組織報告遏制漲勢，ISO周五預計，2017/18年度全球糖產量預計將攀升近7%，至1.793億噸，全球2017/18年度糖市預計供應過剩460萬噸。截至2017年8月15日當周ICE原糖期貨期權基金類持倉凈空頭增加33086手。國內方面，白糖現(xiàn)貨市場整體持穩(wěn)趨勢，需求方面，因中秋節(jié)臨近，貿易商提前備貨，預計鄭糖期價短期維持相對穩(wěn)定狀態(tài)，后市消費端好轉，或將迎來單邊行情。此外重點關注走私、拋儲以及全國產銷數(shù)據。 |
8月8日建議短期適量采用賣出跨式策略 |
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鐵礦石 |
建議觀望 |
周五普氏指數(shù)跌0.3至74.9；港口成交價格穩(wěn)，PB粉山東港595、600；
上周Mysteel調研163家鋼廠高爐產能利用率84.74%環(huán)比降0.14%；全國45個港口鐵礦石庫存為13635，環(huán)比降199，較去年同期增2994，日均疏港總量298.8，上周五為288.8。目前階段鐵礦就是被動跟隨螺紋走勢，鋼材價格和利潤高位，鋼廠對高品礦采購意愿增加，高低品溢價也連續(xù)刷新紀錄，上周兩日大漲導致螺礦比系數(shù)擴大后又收斂。這種大幅波動終于讓交易所出手，從8月22日起對1801和1805合約限制開倉6000手，期價有所回落，590附近還是有壓力，多空繼續(xù)博弈。 |
8月15日尾盤建議530-535試空，5個點止損
8月16日尾盤建議527試空，5個點止損 |
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螺紋鋼 |
建議觀望 |
周末唐山鋼坯漲70至3800出廠；周五上海三級螺紋現(xiàn)貨價穩(wěn)至4010，北京河鋼穩(wěn)至3970。
上周35個重點城市螺紋鋼社會庫存430.18萬噸，環(huán)比增加7.63；五大主要鋼材品種庫存954.24萬噸，環(huán)比增加11.06。上周鋼協(xié)抑制炒作后盤面高位快速回落300點，周后半段在雙焦大漲下止跌回漲?，F(xiàn)貨方面帶鋼偏強，因唐山調坯加工廠要在9月1日前完成煤改氣改造，這也加劇鋼坯波動，動輒百元的漲跌區(qū)間，周五成交弱，周末情緒樂觀；而螺紋波動小于鋼坯，周六山東鋼廠還降價40，周日回漲，出廠價格變化不大。上周鋼廠庫存大幅增加，但去產能的影響市場也不理會累庫，環(huán)保整頓令投機情緒繼續(xù)擾動期貨。 |
8月14日尾盤建議3800-3830試空，30個點止損
8月16日建議空單持有，3785做防守 |
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塑料 |
建議觀望 |
周五現(xiàn)貨穩(wěn)，華東報9500元/噸；上周期價跌破9400后快速拉回，期價重新出現(xiàn)高升水。國內商品的做多情緒刺激投機需求釋放，價格大漲后下游利潤反而減少。華北地膜利潤-240元/噸，棚膜和纏繞膜利潤繼續(xù)下降。石化開機率高位，進口利潤增加供給回升不變，下游需求被環(huán)保督查整頓大幅減少，所以供需矛盾弱化下，期貨能否繼續(xù)狂飆需要現(xiàn)貨的支撐。 |
8月14日建議9600試空，50個點止損 |
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甲醇 |
多單繼續(xù)持有 |
短期甲醇基本面繼續(xù)走寬松預期，烯烴外采正?；?，盡管利潤較好，但需求無增長彈性，且甲醇產區(qū)價格繼續(xù)穩(wěn)中回落，另外本周港口庫存仍持續(xù)回升，再加上基差回歸后，套保貨源也陸續(xù)流出，現(xiàn)貨逐步寬松仍繼續(xù)施壓盤面。 |
8月3日多單進入 |
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